Faktoring pełny (bez regresu) – co to jest, ile kosztuje, dla kogo
Wystawiasz fakturę z 60-dniowym terminem płatności. Otrzymujesz 90% jej wartości od razu, a po 60 dniach kontrahent... nie płaci. Ogłasza upadłość. Co teraz? W faktoringu niepełnym musisz zwrócić pieniądze faktorowi. W faktoringu pełnym – nie. Ryzyko przejmuje faktor. To fundamentalna różnica, która decyduje o bezpieczeństwie Twojej firmy.
Według danych GUS za 2024 rok faktoring pełny (bez regresu) stanowi 53,4% całego faktoringu krajowego w Polsce. To najpopularniejsza forma faktoringu – firmy wybierają bezpieczeństwo. Dla porównania: faktoring z regresem to 20,9%, a faktoring odwrotny 24,1%.
Czym jest faktoring pełny
Faktoring pełny (nazywany też faktoringiem bez regresu lub faktoringiem właściwym) to rodzaj faktoringu, w którym faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności kontrahenta. Jeśli Twój odbiorca nie zapłaci faktury – z jakiegokolwiek powodu – nie musisz zwracać otrzymanych pieniędzy.
Forma faktoringu, w której firma faktoringowa (faktor) wykupuje wierzytelność wraz z przejęciem ryzyka niewypłacalności dłużnika. W przypadku braku zapłaty przez kontrahenta, faktorant (Twoja firma) nie jest zobowiązany do zwrotu otrzymanej zaliczki. Windykacja należności pozostaje po stronie faktora.
Jak działa faktoring pełny – krok po kroku
Proces faktoringu pełnego wygląda następująco:
Krok 1: Dostarczasz towar lub wykonujesz usługę dla kontrahenta i wystawiasz fakturę z odroczonym terminem płatności (np. 60 dni).
Krok 2: Przekazujesz fakturę do faktora (cesja wierzytelności). Faktor weryfikuje kontrahenta i przyznaje limit kredytowy.
Krok 3: Faktor wypłaca Ci zaliczkę – zwykle 80-90% wartości faktury – w ciągu kilku godzin lub dni.
Krok 4: W terminie płatności kontrahent reguluje należność bezpośrednio do faktora.
Krok 5: Faktor przekazuje Ci pozostałą część (10-20%) pomniejszoną o prowizję i odsetki.
Scenariusz alternatywny: Jeśli kontrahent nie zapłaci – ogłosi upadłość, stanie się niewypłacalny – faktor przejmuje windykację i wypłaca Ci należność z polisy ubezpieczeniowej. Ty nie zwracasz nic.
Faktoring pełny jest możliwy dzięki ubezpieczeniu należności. Faktor zawiera polisę ubezpieczeniową (np. z KUKE, Euler Hermes, Coface), która chroni przed niewypłacalnością dłużników. Alternatywnie – jeśli Twoja firma ma własną polisę ubezpieczenia należności – faktor może z niej skorzystać na podstawie porozumienia trójstronnego.
Faktoring pełny vs niepełny – kluczowe różnice
Wybór między faktoringiem pełnym a niepełnym to decyzja o tym, kto ponosi ryzyko niewypłacalności kontrahenta.
| Kryterium | Faktoring pełny (bez regresu) | Faktoring niepełny (z regresem) |
|---|---|---|
| Ryzyko niewypłacalności | Ponosi faktor | Ponosi faktorant (Twoja firma) |
| Zwrot zaliczki przy braku zapłaty | Nie – faktor przejmuje stratę | Tak – musisz zwrócić pieniądze |
| Ubezpieczenie należności | Wymagane (polisa faktora lub Twoja) | Niewymagane |
| Koszt | Wyższy (prowizja + składka ubezpieczeniowa) | Niższy |
| Dostępność | Wymaga oceny kontrahentów przez ubezpieczyciela | Szersza – mniej wymogów |
| Dla kogo | Firmy ceniące bezpieczeństwo, eksporterzy | Firmy z wiarygodnymi kontrahentami |
| Wpływ na bilans | Całkowite usunięcie należności z bilansu | Należność może pozostać w bilansie (zobowiązanie warunkowe) |
Przykład: co się dzieje, gdy kontrahent nie płaci
Firma XYZ sprzedała towar za 100 000 zł z 60-dniowym terminem płatności. Skorzystała z faktoringu i otrzymała 90 000 zł zaliczki. Po 60 dniach kontrahent ogłosił upadłość.
W faktoringu pełnym: XYZ zatrzymuje 90 000 zł. Faktor uruchamia polisę ubezpieczeniową i odzyskuje pieniądze od ubezpieczyciela. XYZ nie zwraca nic.
W faktoringu niepełnym: XYZ musi zwrócić 90 000 zł faktorowi. Faktor zwykle daje 30-60 dni na zwrot lub próbę windykacji. XYZ pozostaje z nieopłaconą fakturą i stratą.
Według danych Euler Hermes, w Polsce około 3-4% faktur B2B nie jest opłacanych w terminie lub wcale. Przy rocznych obrotach 10 mln zł to potencjalna strata 300-400 tys. zł. Faktoring pełny eliminuje to ryzyko całkowicie.
Warianty faktoringu pełnego
Faktoring pełny może występować w różnych konfiguracjach, w zależności od tego, kto dostarcza ubezpieczenie należności.
Faktoring pełny z polisą faktora
Najprostszy wariant – faktor ma własną polisę ubezpieczenia należności (np. z KUKE, Coface, Euler Hermes). Ty nie musisz mieć żadnego ubezpieczenia. Faktor ocenia Twoich kontrahentów i przyznaje limity kredytowe na podstawie swojej polisy.
Zalety: Prostota – wszystko załatwia faktor. Nie musisz samodzielnie zarządzać polisą.
Wady: Mniejsza kontrola nad limitami. Faktor może odmówić finansowania kontrahenta, którego ubezpieczyciel nie zaakceptuje.
Faktoring pełny z polisą klienta
Jeśli Twoja firma ma własną polisę ubezpieczenia należności handlowych, faktor może z niej skorzystać. Zawieracie porozumienie trójstronne (Ty, faktor, ubezpieczyciel), na mocy którego faktor przejmuje prawa i obowiązki z Twojej polisy.
Zalety: Możesz wykorzystać istniejące limity kredytowe. Często niższy koszt (nie płacisz podwójnie za ubezpieczenie).
Wady: Wymaga posiadania polisy. Konieczność koordynacji z ubezpieczycielem.
Faktoring pełny mieszany
Część kontrahentów objęta polisą faktora, część Twoją polisą. Elastyczne rozwiązanie dla firm z rozbudowanym portfelem odbiorców.
Ile kosztuje faktoring pełny
Faktoring pełny jest droższy od niepełnego – płacisz za przejęcie ryzyka. Koszty faktoringu pełnego składają się z kilku elementów:
Struktura kosztów
| Element kosztu | Typowy zakres | Opis |
|---|---|---|
| Prowizja faktoringowa | 0,3% – 1,5% wartości faktury | Podstawowa opłata za obsługę |
| Odsetki za finansowanie | WIBOR + 2-5% rocznie | Naliczane od wypłaconej zaliczki za okres do spłaty |
| Prowizja za przejęcie ryzyka / składka ubezpieczeniowa | 0,1% – 0,5% wartości faktury | Dodatkowy koszt vs faktoring niepełny |
| Opłata przygotowawcza | 0 – 1% limitu (jednorazowo) | Przy uruchomieniu umowy |
Przykładowa kalkulacja
Faktura 100 000 zł, termin płatności 60 dni, zaliczka 90%.
Faktoring pełny:
Prowizja: 0,8% × 100 000 zł = 800 zł
Odsetki: 90 000 zł × 8% × (60/365) = 1 184 zł
Składka ubezpieczeniowa: 0,2% × 100 000 zł = 200 zł
Razem: 2 184 zł (2,18% wartości faktury)
Faktoring niepełny (dla porównania):
Prowizja: 0,5% × 100 000 zł = 500 zł
Odsetki: 90 000 zł × 7% × (60/365) = 1 036 zł
Razem: 1 536 zł (1,54% wartości faktury)
Różnica: około 650 zł na fakturze 100 000 zł. To cena za spokój i eliminację ryzyka.
Jedna nieopłacona faktura na 100 000 zł "zjada" oszczędności z 150+ transakcji. Jeśli masz kontrahentów o niepewnej sytuacji finansowej lub wchodzisz na nowe rynki – faktoring pełny jest tańszy w perspektywie zarządzania ryzykiem.
Dla kogo faktoring pełny
Faktoring pełny jest szczególnie wartościowy w określonych sytuacjach biznesowych:
Firmy eksportujące
Sprzedajesz za granicę? Weryfikacja zagranicznego kontrahenta jest trudniejsza, systemy prawne różne, windykacja międzynarodowa kosztowna. Faktoring pełny eksportowy eliminuje te ryzyka – faktor (często we współpracy z KUKE) przejmuje ryzyko niewypłacalności importera.
Firmy wchodzące na nowe rynki
Pozyskujesz nowych klientów, których nie znasz? Nie masz historii współpracy, nie wiesz jak płacą? Faktoring pełny pozwala bezpiecznie rozwijać sprzedaż bez ryzyka, że nowy "wielki klient" okaże się niewypłacalny.
Branże o wysokim ryzyku
Niektóre branże mają wyższy odsetek niewypłacalności – budownictwo (długie łańcuchy płatności, upadłości podwykonawców), transport (zależność od kondycji zleceniodawców), handel (marże, sezonowość). W tych sektorach faktoring pełny to standard.
Firmy z dużą koncentracją odbiorców
Jeśli 50% Twoich przychodów pochodzi od 2-3 kontrahentów – upadłość jednego z nich może zagrozić Twojej firmie. Faktoring pełny dywersyfikuje to ryzyko.
Firmy poprawiające wskaźniki finansowe
Faktoring pełny pozwala całkowicie usunąć należności z bilansu (sprzedaż wierzytelności bez regresu). Poprawia to wskaźniki: rotację należności, płynność, strukturę aktywów. Ważne przy pozyskiwaniu inwestorów lub kredytu.
- Eksportujesz lub planujesz eksport
- Pozyskujesz wielu nowych klientów
- Działasz w branży o podwyższonym ryzyku niewypłacalności
- Masz dużą koncentrację przychodów u kilku odbiorców
- Chcesz poprawić wskaźniki bilansowe
- Nie znasz sytuacji finansowej swoich kontrahentów
- Cenisz spokój i przewidywalność przychodów
Kiedy faktoring pełny to nie najlepszy wybór
Faktoring pełny nie zawsze jest optymalny. Rozważ faktoring niepełny, jeśli:
- Nie znasz kontrahentów lub są ryzykowni
- Eksportujesz na trudne rynki
- Chcesz całkowicie wyeliminować ryzyko
- Potrzebujesz poprawić bilans
- Masz wysoką koncentrację odbiorców
- Kontrahenci to duże, stabilne firmy
- Masz długą historię współpracy i wiesz, że płacą
- Chcesz minimalizować koszty
- Masz własne narzędzia oceny ryzyka
- Akceptujesz ewentualny regres
Jak księgować faktoring pełny
W faktoringu pełnym dochodzi do definitywnego przeniesienia wierzytelności – możesz usunąć należność z ksiąg rachunkowych w momencie cesji.
Schemat księgowania
1. Wystawienie faktury sprzedażowej:
Wn Rozrachunki z odbiorcami (należności): 100 000 zł
Ma Przychody ze sprzedaży: 100 000 zł
2. Cesja wierzytelności na faktora (sprzedaż bez regresu):
Wn Rozrachunki z faktorem: 100 000 zł
Ma Rozrachunki z odbiorcami: 100 000 zł
3. Otrzymanie zaliczki (90%):
Wn Rachunek bankowy: 90 000 zł
Ma Rozrachunki z faktorem: 90 000 zł
4. Rozliczenie końcowe (po spłacie przez kontrahenta):
Wn Rachunek bankowy: 8 000 zł (pozostałe 10% minus koszty)
Wn Koszty finansowe: 2 000 zł (prowizja + odsetki)
Ma Rozrachunki z faktorem: 10 000 zł
W faktoringu pełnym traktujesz transakcję jak sprzedaż wierzytelności. Należność znika z Twojego bilansu już w momencie cesji. W faktoringu niepełnym należność może pozostać jako zobowiązanie warunkowe (ryzyko regresu).
Faktoring pełny a ubezpieczenie należności
Czy faktoring pełny zastępuje ubezpieczenie należności? Częściowo tak, ale to różne narzędzia.
Ubezpieczenie należności (polisa)
Ubezpieczenie należności handlowych chroni przed niewypłacalnością kontrahentów, ale nie finansuje – musisz czekać na termin płatności. Jeśli kontrahent nie zapłaci, zgłaszasz szkodę i po procedurze (często 3-6 miesięcy) otrzymujesz odszkodowanie (zwykle 80-90% wartości).
Faktoring pełny
Faktoring pełny łączy dwie funkcje: finansowanie (pieniądze od razu) + ubezpieczenie (ochrona przed niewypłacalnością). To kompleksowe rozwiązanie "2 w 1".
| Kryterium | Ubezpieczenie należności | Faktoring pełny |
|---|---|---|
| Finansowanie | Brak – czekasz na termin płatności | Tak – 80-90% od razu |
| Ochrona przed niewypłacalnością | Tak | Tak |
| Czas otrzymania pieniędzy przy szkodzie | 3-6 miesięcy (procedura szkodowa) | Już je masz (zaliczka wypłacona wcześniej) |
| Monitoring kontrahentów | Tak (ubezpieczyciel) | Tak (faktor + ubezpieczyciel) |
| Koszt | 0,1-0,5% obrotu rocznie | Wyższy (finansowanie + ubezpieczenie) |
Wniosek: Jeśli potrzebujesz tylko ochrony przed niewypłacalnością – tańsza jest polisa. Jeśli potrzebujesz finansowania + ochrony – faktoring pełny jest wygodniejszy i szybszy.
Firmy oferujące faktoring pełny w Polsce
Większość dużych faktorów w Polsce oferuje faktoring pełny. Oto przykłady:
PKO Faktoring – lider rynku, faktoring pełny z polisą własną lub klienta, obsługa przez system Factornet 24/7.
Pekao Faktoring – jeden z największych faktorów, faktoring pełny z polisą Pekao Faktoring lub polisą klienta, szeroka akceptacja ubezpieczycieli.
Santander Factoring – faktoring pełny z szybką decyzją (15 minut online), system Faktor24.
Bank Millennium Faktoring – faktoring pełny z ubezpieczeniem, integracja z bankowością Millenet.
KUKE Finance – specjalizacja w faktoringu eksportowym pełnym, współpraca z KUKE (ubezpieczyciel eksportowy).
Coface Poland Factoring – unikalna pozycja – faktoring pełny od firmy będącej jednocześnie ubezpieczycielem należności (synergia z polisą Coface).
Sprawdź warunki faktoringu pełnego u różnych faktorów. Porównaj prowizje, wymagania i czas decyzji.
Porównaj oferty faktoringuJak uzyskać faktoring pełny
Proces uzyskania faktoringu pełnego jest nieco dłuższy niż niepełnego – wymaga oceny kontrahentów przez ubezpieczyciela.
Wymagane dokumenty
- Dokumenty rejestrowe firmy (KRS/CEIDG)
- Sprawozdania finansowe za ostatnie 2 lata
- Lista kontrahentów do objęcia faktoringiem
- Historia współpracy z kontrahentami (obroty, terminy płatności)
- Wzory faktur i umów handlowych
- Zaświadczenia o niezaleganiu (ZUS, US) – opcjonalnie
- Jeśli masz polisę ubezpieczeniową – kopia polisy
Proces krok po kroku
1. Wniosek i dokumenty – składasz wniosek u faktora z listą kontrahentów do objęcia faktoringiem.
2. Ocena Twojej firmy – faktor weryfikuje Twoją wiarygodność (krótsza analiza niż przy kredycie).
3. Ocena kontrahentów – ubezpieczyciel (polisa faktora lub Twoja) ocenia kontrahentów i przyznaje limity kredytowe. To kluczowy etap – bez limitu nie ma faktoringu pełnego.
4. Podpisanie umowy – umowa faktoringowa + ewentualne porozumienie z ubezpieczycielem.
5. Uruchomienie – możesz zgłaszać faktury do finansowania w ramach przyznanych limitów.
Czas: Od złożenia wniosku do uruchomienia: 1-3 tygodnie (zależnie od liczby kontrahentów i szybkości ubezpieczyciela).
Jeśli kontrahent jest zbyt ryzykowny dla ubezpieczyciela – nie dostaniesz na niego limitu w faktoringu pełnym. Możesz wtedy: (1) finansować go w faktoringu niepełnym (z regresem), (2) zrezygnować z finansowania tego kontrahenta, (3) poprosić o ponowną ocenę po poprawie sytuacji kontrahenta.
FAQ – faktoring pełny
Czy faktoring pełny chroni przed wszystkimi rodzajami braku zapłaty?
Faktoring pełny chroni przed niewypłacalnością kontrahenta (upadłość, restrukturyzacja, trwała niemożność zapłaty). Nie chroni przed sporami handlowymi – jeśli kontrahent kwestionuje fakturę (reklamacja, niezgodność towaru), faktor może zażądać zwrotu do czasu rozstrzygnięcia sporu. Dlatego ważna jest prawidłowa dokumentacja transakcji.
Ile trwa wypłata odszkodowania w faktoringu pełnym?
W faktoringu pełnym nie czekasz na odszkodowanie – masz już zaliczkę (80-90% wartości faktury) wypłaconą przy cesji. Gdy kontrahent nie płaci, faktor uruchamia procedurę ubezpieczeniową, ale Ciebie to nie dotyczy – nie musisz zwracać pieniędzy. To kluczowa przewaga nad samym ubezpieczeniem należności.
Czy mogę mieć faktoring pełny na część kontrahentów, a niepełny na resztę?
Tak, to częsta praktyka. Kontrahenci z limitem ubezpieczeniowym są objęci faktoringiem pełnym, pozostali (bez limitu) – faktoringiem niepełnym. Możesz elastycznie zarządzać ryzykiem w zależności od wiarygodności każdego odbiorcy.
O ile faktoring pełny jest droższy od niepełnego?
Różnica to zwykle 0,1-0,5% wartości faktury (składka za przejęcie ryzyka). Przy fakturze 100 000 zł to 100-500 zł więcej. W skali roku przy obrotach 5 mln zł różnica wynosi 5 000-25 000 zł. Czy warto? Jedna nieopłacona faktura na 50 000 zł "zjada" tę różnicę na 2-10 lat.
Czy muszę mieć własne ubezpieczenie należności, żeby skorzystać z faktoringu pełnego?
Nie. Większość faktorów oferuje faktoring pełny z własną polisą – Ty nie musisz mieć ubezpieczenia. Jeśli jednak masz polisę (np. z Coface, Euler Hermes, KUKE), faktor może z niej skorzystać, co często obniża koszt.
Czy faktoring pełny jest dostępny dla małych firm?
Tak, choć łatwiej dostępny dla firm z udokumentowanymi obrotami. Niektóre firmy faktoringowe (np. online) oferują uproszczony faktoring pełny dla MŚP. Kluczowa jest jakość kontrahentów – jeśli Twoi odbiorcy to duże, wiarygodne firmy, uzyskasz limit nawet jako mała firma.
Jak faktoring pełny wpływa na relacje z kontrahentami?
Faktoring pełny jest zazwyczaj jawny – kontrahent wie o cesji i płaci faktorowi. Większość firm postrzega to neutralnie – faktoring jest standardowym narzędziem finansowym. Jeśli obawiasz się reakcji, sprawdź faktoring cichy (kontrahent nie jest informowany), choć jest rzadziej dostępny w wariancie pełnym.
Co się dzieje z pozostałymi 10-20% wartości faktury?
Faktor zatrzymuje 10-20% jako kaucję. Gdy kontrahent zapłaci, faktor przekazuje Ci tę kwotę pomniejszoną o prowizję i odsetki. Jeśli kontrahent nie zapłaci (faktoring pełny), faktor pokrywa stratę z polisy, a Ty otrzymujesz należną część kaucji po zakończeniu procedury.
Porównaj oferty firm faktoringowych i znajdź najlepsze warunki faktoringu pełnego. Bezpłatna konsultacja i szybka decyzja.
Porównaj oferty faktoringu
